Shari Redstone, dont National Amusements détient une participation majoritaire dans Paramount Global, a annulé les négociations de fusion de longue date avec Skydance Media de David Ellison..
La décision intervient alors que le comité spécial de Paramount Global devait se réunir mardi matin avant que les avocats de National Amusements ne les informent de la rupture de l'accord.
Un porte-parole de National Amusements a déclaré à la presse qu'il n'était pas en mesure de parvenir à « des conditions mutuellement acceptables concernant la transaction potentielle avec Skydance Media pour l'acquisition d'une participation majoritaire dans NAI ».
Ils ont ajouté : « NAI est reconnaissant envers Skydance pour ses mois de travail dans la poursuite de cette transaction potentielle et attend avec impatience la collaboration de production continue et fructueuse entre Paramount et Skydance. »
Le dernier rebondissement survient une semaine après que Skydance a adouci son offre précédente après une apparente résistance de la part des actionnaires de Paramount Global, société mère de Paramount Pictures, l'un des studios les plus réputés d'Hollywood.
Ellison, soutenu par l'acteur de capital-investissement RedBird Capital, est revenu avec unOffre de 8 milliards de dollarsdans une structure qui aurait vu Redstone recevoir 2 milliards de dollars pour National Amusements, tandis que Skydance paierait 4,5 milliards de dollars pour racheter la moitié des actionnaires de Paramount Global Classe B à 15 dollars par action, et offrirait de payer 1,5 milliard de dollars en espèces pour réduire la dette de Paramount Global.
Les parties semblaient être sur le point de parvenir à un accord, mais un point de friction, selon les rapports, était l'incapacité de s'entendre sur une indemnisation légale en cas de poursuite des actionnaires. Les investisseurs s’opposent depuis longtemps à un accord avec Skydance. Skydance et Paramount ont cofinancé des partenaires sur leMission : Impossiblefranchises etTop Gun : Maverick. Il reste à voir quel sera l'impact du développement de mardi sur cette relation.
Le dernier rebondissement d’un processus opaque et imprévisible amène l’industrie à se poser la question la plus évidente : que se passera-t-il ensuite à Paramount Global ?
Le lundiEdgar Bronfman Jr.., ancien PDG de Seagram, vice-président de Vivendi Universal et PDG de Warner Music, étudierait une acquisition de National Amusements pour 2 à 2,5 milliards de dollars, soutenue par la société de capital-investissement Bain Capital.
Cela fait suite à des informations selon lesquelles le producteur et manager indépendant Steven Paul serait également entré dans la mêlée. Dans le même temps, l'offre conjointe de 26 milliards de dollars de Sony Pictures et du géant du capital-investissement Apollo Global Management semble avoir disparu, même si Sony envisage peut-être un accord plus modeste.
Selon les observateurs du secteur, Redstone pourrait vouloir permettre à ses trois dirigeants qui composent le bureau du PDG de diriger l'avenir de l'entreprise – du moins à court terme.
La semaine dernière, George Cheeks, président-directeur général de CBS, Chris McCarthy, président-directeur général de Showtime/MTV Entertainment Studios et Paramount Media Networks, et Brian Robbins, président-directeur général de Paramount Pictures et Nickelodeon, ont présenté leurstratégie initiale.
Les priorités incluent 500 millions de dollars d’économies de coûts, la vente d’actifs non essentiels et l’exploration de coentreprises de streaming avec d’autres sociétés de médias.
Cependant, sans aucune orientation de Redstone, l'avenir de Paramount Global, du moins pour l'instant, semble aussi incertain qu'il ne l'a jamais été.
Les représentants de Skydance n’avaient pas répondu au moment de la rédaction de cet article. Les actions de Paramount Global ont chuté de 7,8 % mardi à 11,04 $ après négociation.
