Shari Redstone, dont National Amusements détient une participation majoritaire dans la société mère de Paramount Pictures, Paramount Global, serait en train d'évaluer une offre de rachat modifiée d'environ 8 milliards de dollars de la part de Skydance Media de David Ellison et de ses bailleurs de fonds RedBird Capital.
Mardi, à la veille de l'assemblée générale annuelle de Paramount Global, CNBC a annoncé que la dernière offre verrait Redstone recevoir 2 milliards de dollars pour National Amusements, tandis que Skydance paierait 4,5 milliards de dollars pour racheter la moitié des actionnaires de classe B de Paramount Global à 15 dollars par action.
Skydance et RedBird auraient proposé de payer 1,5 milliard de dollars en espèces pour réduire la dette de Paramount Global.
L'accord global aboutirait à ce que Skydance et RedBird détiendraient les deux tiers de Paramount Global, le reste étant détenu par des actionnaires de classe B. Ces actionnaires n’auraient pas le droit de voter sur l’accord – Redstone a le pouvoir d’approuver ou d’opposer son veto.
Un comité spécial de Paramount Global aurait accepté l'offre en principe. Paramount Global et Skydance n'avaient pas répondu aux demandes de commentaires au moment de la rédaction de cet article.
"Nous avons reçu les conditions financières de la transaction proposée entre Paramount et Skydance ce week-end et nous les examinons", a déclaré à la presse un porte-parole de National Amusements.
L'accord n'est en aucun cas un fait accompli et fait suite à une fenêtre de négociation exclusive expirée avec Skydance et RedBird.
Depuis lors, le géant du capital-investissement Apollo Global Management et Sony Pictures ont intensifié leur offre commune, augmentant leur offre initiale de 11 milliards de dollars sur Paramount Pictures à 26 milliards de dollars pour Paramount Global.
Redstone est opposé à cet accord, tout comme les membres de la communauté créative d'Hollywood. Si Sony engloutissait Paramount, cela réduirait le nombre de studios hollywoodiens autonomes de cinq à quatre et laisserait les créateurs de films et de télévision avec un acheteur de moins à qui ils pourraient proposer leurs projets.
Dans une année électorale, il reste à voir avec quelle agressivité les régulateurs américains examineront les transactions potentiellement anticoncurrentielles après que les électeurs se rendront aux urnes en novembre.
Les points chauds potentiels incluent la propriété de Sony par une société mère japonaise. De plus, les règles nationales de propriété des médias de la Federal Communications Commission interdisent à une seule entité de posséder des chaînes de télévision qui touchent plus de 39 % des foyers américains. Apollo détient une participation dans Cox Media Group, qui possède des chaînes de télévision, et si elle acquérait Paramount Global, elle ajouterait CBS à son portefeuille.
Mardi verra également un autre développement potentiellement important. Après le licenciement du PDG de Paramount Global, Bob Bakish, fin avril, Redstone a dévoilé unbureau du PDGcomprenant Brian Robbins, directeur de Paramount Pictures, George Cheeks, directeur de CBS, et Chris McCarthy, directeur de Showtime/MTV Entertainment Studios et de Paramount Media Networks.
Le triumvirat convoqué à la hâte n’a pas dit grand-chose lors d’un appel comique et énigmatique sur les résultats du premier trimestre. Les observateurs s'attendent à plus de contenu lors de la réunion de mardi. Paramount Global organisera mercredi une assemblée publique pour les employés.
Les actions de Paramount Global ont grimpé de 7,47% lundi.
