Paramount Global et Skydance ont peut-être accepté en principe un accord de fusion de 8 milliards de dollars, mais la première est autorisée à proposer une meilleure offre pendant une période de « go-shop » qui peut être prolongée au-delà.21 août.
Dans un dossier déposé jeudi auprès de la Securities And Exchange Commission des États-Unis, quelques jours après laaccorda été annoncée, Paramount Global a déclaré que la période de go-shop pourrait être étendue jusqu'au 5 septembre si elle était engagée dans des pourparlers avec une autre entité qui, selon elle, donnerait lieu à une « proposition supérieure ».
Le dossier confirme que Paramount Global paierait à Skydance de David Ellison et à ses partenaires de candidature des frais de résiliation de 400 millions de dollars au cas où le comité spécial de Paramount déciderait d'opter pour une autre offre.
Les frais de résiliation s'appliqueraient également si Paramount Global et Skydance ne parvenaient pas à clôturer la transaction d'ici le 7 avril 2025, sous réserve de deux prolongations automatiques de 90 jours, si toutes les autorisations sauf l'approbation réglementaire ont été obtenues ; ou si une autorité gouvernementale promulgue une loi bloquant la fusion.
L’opinion dominante semble être que la fusion éliminera les obstacles réglementaires, mais que le résultat de l’élection présidentielle américaine de novembre pourrait encore jouer un rôle. En général, les démocrates et les républicains adoptent des positions idéologiques différentes sur les fusions et les éventuelles questions antitrust.
Mercredi, Ellison et Gerry Cardinale, associé directeur de RedBird Capital, se sont entretenus avec CNBC et ont souligné que les trois co-PDG sortants de Paramount Global seront laissés à la gestion de l'entreprise jusqu'à la clôture de la fusion.
« [L]une des choses qui ne peuvent pas se produire ici, c'est qu'il ne peut y avoir de paralysie au sein de l'entreprise », a déclaré Ellison. "Nous avons énormément de respect et d'admiration pour l'équipe de direction qui existe actuellement chez Paramount et elle doit être capable d'explorer et de prendre des décisions pendant cette période intérimaire".
Il a poursuivi : « Il y a des discussions sur ce à quoi pourrait ressembler une approche de licence internationale en ce qui concerne le streaming ; il y a eu des conversations entrantes sur l’exploration de ce à quoi une coentreprise pourrait finalement ressembler… toutes ces choses doivent être évaluées.
Les co-PDG George Cheeks, Chris McCarthy et Brian Robbins ont annoncé précédemment qu'il y aurait 500 millions de dollars de réductions et qu'ils exploreraient des coentreprises concernant les activités de streaming international de la société.
Cardinale a ajouté : « Nous embrassons l’ensemble du portefeuille. Nous ne cherchons pas à le briser, nous ne cherchons pas à le tuer. Nous cherchons à l’adopter et à le transformer en une stratégie très favorable à la croissance.
