Le fondateur et PDG de Skydance, David Ellison, a déclaré lundi que la fusion avec Paramount Global donnerait naissance à une société de médias hybrides de technologie créative, alors que son équipe de direction a déclaré que la transaction entraînerait 2 milliards de dollars de réductions de coûts.
S'adressant aux analystes un jour après la fusion récurrente,confirméDimanche soir, Ellison a présenté sa vision visant à créer une société leader de longs métrages, de télévision, d'animation, de sports et de jeux, et à reconstruire la plateforme de streaming Paramount+. L'écurie Paramount Global comprend Paramount Pictures, CBS, MTV, Nickelodeon et Showtime.
Quatorze ans après avoir lancé Skydance Media et l'avoir transformé en un formidable co-financier avec Paramount Pictures et un studio d'animation en plein essor, le fils du fondateur milliardaire d'Oracle Larry Ellison est sur le point de devenir un véritable magnat des médias.
"Nous voulons vraiment que Paramount Pictures soit un studio axé sur la créativité et le premier arrêt pour les meilleurs conteurs", a déclaré Ellison, qui a fait référence au partenariat de cofinancement de longue date qui, selon lui, a donné naissance à 30 longs métrages, dontTop Gun : Maverick, quatreMission : Impossibledes films et deuxStar Trekfonctionnalités, ainsi que des collaborations avec Hasbro surG.I. JoeetTransformateurstitres.
Ellison, pilote de voltige et ancien acteur dont la sœur est Megan Ellison, fondatrice d'Annapurna Pictures, a poursuivi : « La première chose que nous devons faire est de doubler la compétence de base de la narration sur tous les supports… Nous pensons qu'il est essentiel pour Paramount d'étendre son expertise technologique. prouesses d’être à la fois une entreprise médiatique et technologique.
Jeff Shell, cadre chez RedBird Capital, partenaire de Skydance, et ancien directeur général de NBCUniversal qui deviendra président de la nouvelle société sous la direction du PDG Ellison, a noté que la nouvelle équipe de direction adoptera une approche plus analytique de la liste des fonctionnalités.
Shell n'a pas donné plus de détails, laissant ouverte la possibilité d'un pipeline plus restreint, conformément à une tendance qui se dessine à la suite des grèves d'Hollywood de l'année dernière qui ont interrompu la production des studios et des streamers pendant près de six mois. Cela ne plaira pas à la communauté des exploitants de cinéma, car les propriétaires de cinéma peinent à attirer le public à la suite du conflit de travail et de la pandémie.
Faisant écho aux commentaires d'Ellison, Shell a déclaré que l'animation serait un « point d'ancrage » dans la liste des fonctionnalités de Paramount. En octobre dernier, Skydance Animation, dirigée par l'ancien directeur de Pixar John Lasseter, a conclu un accord exclusif de production d'animation pluriannuel avec Netflix et son premier film,Envoûté, sera diffusé en première sur le service le 22 novembre. Un porte-parole de Paramount Global n'est pas revenu pour expliquer ce qui se passera avec l'animation développée par Paramount Pictures sous le nouveau look de Paramount Global.
Ellison a dit qu'une partie deEnvoûtéa été réalisé à l'aide d'une infrastructure basée sur le cloud qui est en cours de construction avec Oracle, et il a l'intention de l'utiliser sur toutes les animations afin de s'éloigner de la production « sur site » et de réduire les coûts. L’entreprise utilisera des outils d’IA, a-t-il déclaré, pour « améliorer la créativité et accroître l’efficacité ».
Ellison a lancé Skydance en 2010. La société emploie 1 300 personnes et possède ou est copropriétaire de tous ses films et émissions de télévision. Elle produit en moyenne environ six longs métrages par an et réalise 10 émissions de télévision cette année.
Les propriétaires potentiels optimistes sur Paramount+
Dans ce qui aura été une surprise pour certains à Wall Street qui ont plaidé en faveur d'une vente, Ellison et son équipe d'entreprise se sont montrés optimistes sur Paramount+, qui a atteint 71 millions de membres dans le monde lors de l'appel aux résultats du premier trimestre de Paramount Global fin avril.
« Notre intention est de reconstruire la plateforme Paramount+ », a-t-il déclaré, « et [nous] pensons qu'avec les prouesses technologiques et les relations que nous entretenons, nous pouvons développer notre activité DTC [direct to consumer] ; nous pouvons améliorer notre moteur algorithmique de [recommandation] pour augmenter le temps passé sur la plateforme, réduire le taux de désabonnement et générer de la valeur à vie pour tous nos actionnaires ; nous pouvons optimiser la technologie publicitaire et améliorer le côté acheteur pour plus de transparence et d’audience.
Les dirigeants évalueront les partenariats potentiels aux États-Unis et sur la scène internationale et envisageront des accords de licence dans le but d'atteindre au moins le seuil de rentabilité dans les 18 mois suivant la conclusion de l'accord. Ils exploreront également les ventes d'actifs au sein de la société, qui a rejeté les offres sur Showtime et BET Media Group sous le mandat de l'ancien PDG de Paramount Global, Bob Bakish. Les discussions commerciales concernant BET auraient repris avec un acheteur potentiel.
Shell a ajouté : « Être un gagnant dans le DTC [directement au consommateur] signifie être un gagnant dans l'offre groupée ultime à venir. » Il a déclaré que le regroupement présenterait une offre plus abordable aux consommateurs et ressemblerait aux offres de câble multicanal du passé. Le processus a déjà commencé, avec l'annonce d'un bundle Disney+, Hulu et Max, ainsi que d'une offre sportive ESPN, Fox et Warner Bros.
La télévision linéaire va continuer à décliner, a déclaré Shell, même si, selon lui, des réseaux comme CBS de Paramount Global resteront une activité solide pendant encore 10 ou 20 ans, même s'ils devront être gérés différemment et ne seront plus une source de revenus.
La fusion devrait être finalisée au troisième trimestre 2025, mais elle doit d’abord surmonter plusieurs obstacles. L'accord actuel comprend une période de « go-shop » de 45 jours qui permet au conseil d'administration de Paramount Global d'examiner d'autres offres. Si le conseil d'administration acceptait une autre offre, Skydance recevrait des frais de rupture de 400 millions de dollars.
En ce qui concerne l’approbation réglementaire, l’administration actuelle de Joe Biden examinera probablement la transaction de près, d’autant plus qu’elle implique le réseau CBS et d’autres filiales locales – un domaine étroitement réglementé. Si Trump revenait à la Maison Blanche après les élections de novembre, on pense que son gouvernement considérerait les fusions plus favorablement.
La transaction fait suite à plus de six mois de négociations entre Skydance et Paramount Global, dont l'actionnaire majoritaire Shari Redstone sollicitait des offres d'Apollo, de Sony et d'autres. Le mois dernier, il semblait que les discussions n'aboutiraient à rien puisque Redstone s'est retiré à la dernière minute de ce qui semblait être un accord infaillible avec Skydance.
Les 2 milliards de dollars de réductions comprennent les 500 millions de dollars précédemment identifiés par les trois co-PDG de Paramount Global, George Cheeks, Chris McCarthy et Brian Robbins. Le triumvirat, nommé à la hâte alors que l'ancien Bakish étaitlicenciéle mois d'avril a été plutôt calme lors de l'appel de lundi avec les investisseurs ; ils ont la tâche peu enviable de procéder à des coupes avant que la nouvelle équipe de direction n'assume officiellement ses fonctions.
L'accord de fusion de 8 milliards de dollars voit Skydance et le Skydance Consortium (comprenant la famille Ellison et RedBird Capital) payer 2,4 milliards de dollars pour National Amusements, qui détient la participation majoritaire de la famille Redstone dans Paramount Global.
Skydance utilisera 1,5 milliard de dollars pour rembourser la dette de Paramount Global. La fusion valorise Skydance à 4,75 milliards de dollars et la nouvelle société à 28 milliards de dollars.
Les investisseurs de Paramount Global qui possèdent des actions avec droit de vote peuvent vendre leurs avoirs à 23 $ par action, tandis que les propriétaires d'actions sans droit de vote peuvent vendre à 15 $. L'action Paramount Global a chuté de 5,3% lundi pour clôturer à 11,18 $.
Cet article a été modifié le 9 juillet pour refléter que les 2 milliards de dollars de réductions incluent les 500 millions de dollars précédemment identifiés par les trois co-PDG actuels, et ne s'ajoutent pas aux 500 millions de dollars.
