Cinq actions pourraient relancer le secteur cinématographique indépendant britannique en difficulté, selon un rapport du British Screen Forum

Le secteur cinématographique indépendant britannique est en « crise » C’est ce que révèle une étude du British Screen Forum qui examine les tendances du financement du cinéma sur une période de 10 ans, les investissements dans la production cinématographique locale étant lamentablement inférieurs à ceux de la télévision locale haut de gamme (HETV).

Le message « Montre-moi l'argent ? Le rapport a été réalisé par l'analyste Ben Keen pour la décennie se terminant en 2023, et avant que le gouvernement britannique n'annonce leCrédit d'impôt pour les films indépendants au Royaume-Uni (IFTC)en mars 2024. Il s’appuie sur l’analyse des données de certification BFI pour les demandes d’allégements fiscaux et sur la consultation de l’industrie.

Le rapport suggère cinq interventions clés pour aider à relancer le secteur. Ce sont : le développement de la « gestion des médias » ? compétences; favoriser les partenariats avec les entreprises pour la diversification ; augmentation des investissements en capital-investissement ; et améliorer la qualité et l’accès aux données sur le financement du cinéma.

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Sur la période 2014-2022, 1 631 personnes ont été créditées comme premiers producteurs, selon les archives du BFI, mais seulement 10 % de ces producteurs ont réalisé plus d'un film ; 51 % de ces 169 producteurs n'ont pu réaliser qu'un film supplémentaire après le premier ; et 41 % n'ont réalisé que trois films.

Seuls 10 producteurs ont réussi à réaliser cinq films britanniques locaux ou plus depuis 2014. (Local fait référence à un projet réalisé par une société de production britannique sans être substantiellement financé et contrôlé de l'extérieur du Royaume-Uni.)

Les dépenses totales consacrées au cinéma et à la télévision haut de gamme ont atteint un sommet historique de 9,7 milliards de livres sterling en 2022. Cependant, elles sont tombées à 5,8 milliards de livres sterling au cours de l'année 2023 touchée par la grève à Hollywood, soit une baisse de 40 %.

"Cette baisse était encore plus extrême que les 23 % enregistrés en 2020, lorsque Covid a frappé le plus durement, et a effectivement anéanti la reprise post-pandémique dont l'industrie a bénéficié en 2021 et 2022", a-t-il ajouté. dit le rapport.

Pour la production cinématographique locale du Royaume-Uni en particulier, les investissements sont tombés à leur plus bas niveau jamais enregistré en 2023, à 160 millions de livres sterling. Pendant ce temps, la production locale de HETV a attiré cinq fois plus d’investissements (812 millions de livres sterling). L’année de pointe pour les investissements cinématographiques nationaux a été 2016, lorsque 405,5 millions de livres sterling ont été dépensés ? seulement 10 % de moins que le total investi dans HETV cette année-là.

La production cinématographique locale n'est pas la seule à être mise sous pression ? le total des investissements entrants dans la production cinématographique britannique a chuté de 46 % en 2023. Cela équivaut à une baisse de 1,4 milliard de livres sterling de la somme totale injectée dans le secteur par les acteurs internationaux, par rapport à 2022.

Le nombre annuel de productions britanniques éligibles financées par d’anciens studios américains a culminé à 30 en 2017. Depuis lors, les studios ? l’activité de production a chuté et semble s’être stabilisée à moins de la moitié du pic de production annuel enregistré en 2017.

Malgré cela, 2023 a été la première fois où le volume total de films réalisés avec des investissements étrangers, combiné à ceux réalisés dans le cadre d’accords de coproduction officiels, a dépassé la production uniquement locale. Historiquement, le volume de films financés localement et produits au Royaume-Uni a toujours dépassé le nombre financé en dehors du Royaume-Uni, bien qu'avec des budgets moyens bien inférieurs. Le budget moyen d'un film financé par des investissements étrangers en 2021-2023 était de 26,4 millions de livres sterling ? 18 fois plus élevé que la moyenne de 1,5 million de livres sterling du seul Royaume-Uni.

« Compte tenu de l’impact des grèves sur la production d’investissements entrants [en 2023], ce résultat est d’autant plus remarquable ? et concernant,? a pris note du rapport.

Voies de financement

Seuls 10 films locaux ont dépassé le niveau de budget de 25 millions de livres sterling depuis 2014 (l'accès privilégié aux données du BFI sur les allégements fiscaux pour ce rapport signifie que ces productions ne peuvent pas être nommées). Le rapport indique qu'il est devenu de plus en plus difficile de rassembler des budgets de plus de 10 millions de livres sterling ? un niveau considéré comme critique pour la viabilité commerciale.

Au cours des quatre années jusqu'en 2022, Netflix a été impliqué dans le financement de plus de films britanniques que Warner Bros, Disney et Universal réunis, tandis que Netflix, Amazon et Apple ont été impliqués dans le financement de plus de productions au cours de ces quatre années que les six anciens films hollywoodiens. groupes (Disney, Warner Bros, Universal, Sony Pictures, Paramount et MGM) réunis.

Toutefois, les grands studios américains investissent encore beaucoup plus en termes de budget typique alloué à un film. Le budget moyen d’un grand film de studio américain tourné au Royaume-Uni en 2022 était de 139 millions de livres sterling, soit plus du double du budget moyen de 54 millions de livres sterling d’un film britannique soutenu par des streamers la même année.

Même si le nombre de films hollywoodiens tournés dans les studios britanniques est en baisse, les dépenses moyennes consacrées à ces films ont généralement augmenté. Le budget moyen des productions britanniques soutenues par des streamers a également tendance à être plus flexible que celui des studios, fonctionnant dans la tranche inférieure de 1 à 10 millions de livres sterling.

L’investissement moyen pour un seul film britannique soutenu par un grand studio américain en 2022 équivalait à 75 % des dépenses consacrées aux 100 productions locales tournées cette année-là.

Ledisparition du programme d’investissement des entreprises (EIS)et Seed Enterprise Investment Scheme (SEISS) suite à l'introduction de règles plus restrictives en 2018, pour inclure un « risque pour le capital » test de financement, a coupé d’autres voies d’investissement cinématographique. Ces programmes ne permettent plus d'investir dans des films individuels ; cependant, les investissements dans les actions de la société sont réputés répondre au « risque pour le capital » test.

Le nombre de productions cinématographiques britanniques financées par des sociétés d'investissement spécialisées a culminé en 2017 et a chuté de 60 % l'année suivante après l'entrée en vigueur des changements de l'EIS. Les financiers spécialisés dans le cinéma sont toujours actifs sur le marché, comme Head Gear Films et Ingenious Media, pour la plupart maintenant. proposer des formes de financement par prêt plutôt que les prises de participation que réclament les producteurs de films britanniques, les financiers exigeant des pourcentages plus élevés en échange de leur investissement.

Ingenious Media affirme à lui seul avoir levé environ 9 milliards de livres sterling, qui ont été investis dans plus de 1 000 films, y compris des prises de participation importantes. Cependant, depuis 2018, Ingenious n’a levé aucun nouvel argent pour investir dans le cinéma et les fonds existants ont été en grande partie dépensés. Jusqu'en 2022, Ingenious investissait encore de l'argent dans environ 30 films par an, mais principalement sous forme de dettes plutôt que de capitaux propres, de liquidités pour le crédit d'impôt ou de ce que d'autres investisseurs pourraient investir.

Comme Ingenious, Great Point Media avait investi tous ses fonds EIS d’ici 2022 et a été contraint de rechercher de nouveaux financements en dehors du Royaume-Uni, levant 100 millions de dollars auprès d’un fonds de crédit américain. Après le décès en février de son fondateur Jim Reeve, Great Point a été placée sous administration judiciaire en mars 2024, ce qui, selon le rapport, a encore entamé la confiance générale des investisseurs britanniques dans le secteur de la production. Entreprise d'investissementCapital de calcul, qui a soutenu Riff Raff Entertainment de Jude Law avec un investissement d'EIS, a repris l'activité de financement de production cinématographique et télévisuelle de 60 millions de livres sterling en juillet.

Sous l'ancien régime de l'EIS, les financiers spécialisés dans le cinéma concentraient leur financement sur les productions locales, tandis qu'au cours des dernières années, un certain nombre d'entre eux se sont concentrés sur l'investissement dans davantage de projets contrôlés depuis l'extérieur du Royaume-Uni, aux côtés d'acteurs internationaux perçus comme présentant moins de risques commerciaux. avec des budgets plus importants.

L'effondrement des investissements en actions disponibles auprès des financiers spécialisés britanniques a poussé certains producteurs britanniques à rechercher plutôt des financements auprès de sources américaines. Cependant, le rapport note que plusieurs personnes interrogées ont averti que cela pourrait être problématique.

« Nous aimons rassembler tous nos financements et ne pas recourir à une solution unique comme la « fumée et miroirs » ? d'un producteur-financier américain qui dit : « Venez me voir et je donnerai le feu vert à votre film ? et puis, dans les coulisses, est-ce vraiment aller chercher l'argent des autres ou transférer le risque et, en attendant, ils prennent la moitié de vos frais et de votre back-end ? » a déclaré un producteur britannique.

Le marché des préventes a également faibli. Pour ceux qui peuvent encore l'utiliser, son succès est-il évident ? le rapport note que le budget moyen des films qui l'utilisent a toujours été trois fois plus élevé que celui des productions sans société de vente impliquée dans le plan de financement.

Toutefois, celui-ci diminue. Jusqu’en 2016, le nombre de films britanniques locaux réalisés avec une société de vente rattachée était à peu près le même que le volume produit sans l’intervention d’un agent de vente. Le nombre de projets avec la participation des sociétés de vente n'était que de 29 en 2022, contre 154 en 2015.

« Être une société de vente autonome est désormais une mauvaise affaire » » a déclaré un cadre d'une société de production cinématographique et télévisuelle britannique, « parce que toutes les marges sont plafonnées ». même sur un film à succès. Le modèle de société de vente ne sous-tend pas le financement de nos films.

La baisse des préventes peut être attribuée au fait que Covid a exacerbé le marché du cinéma en difficulté ; une réduction du nombre de distributeurs indépendants dans le monde prêts à prendre des risques financiers sur des projets ; une escalade des coûts qui se traduit par une disparité croissante entre les garanties minimales que les distributeurs internationaux sont prêts à payer par rapport aux sommes nécessaires pour faire fonctionner un budget ; une concurrence féroce pour les talents ; et les streamers prenant tous les droits mondiaux.

Le financement participatif n’est pas apparu comme une source viable d’investissement cinématographique, selon le rapport. Le nombre de productions bénéficiant d’une forme de financement participatif a culminé à 27 en 2014, mais l’intérêt pour de tels projets a diminué. La majorité des films réalisés avec un certain élément de financement participatif se situent dans la fourchette des micro-budgets inférieurs à 250 000 £.

Pression publique

La somme totale de 35 millions de livres sterling destinée aux investissements cinématographiques par les radiodiffuseurs de service public a été soumise à des pressions considérables ces dernières années, les budgets étant poussés par l'augmentation des coûts des talents et de l'équipe devant et derrière la caméra. Une inflation d’environ 25% a été constatée sur la période 2021-2023.

Le rapport souligne le rôle clé que jouent les radiodiffuseurs de service public dans le développement. Film4 et BBC Film allouent entre 4 et 7 millions de livres sterling par an au développement. À tout moment, Film4 et BBC Film ont chacun environ 120 projets en cours de développement actif. Cependant, on craint que les bailleurs de fonds ne ressentent pas pleinement les bénéfices de cette évolution.

"L'ampleur des investissements des radiodiffuseurs de service public dans le développement remplit un rôle clé d'incubation de talents que la plupart des autres acteurs du marché n'égalent pas, mais dont ils bénéficient en fin de compte", a-t-il ajouté. a pris note du rapport.

De 2019 à 2022, BBC Film a soutenu plus du double du nombre total de films financés par tous les autres radiodiffuseurs de service public réunis, même si Film4 disposait d'un fonds d'investissement cinématographique annuel d'environ 25 millions de livres sterling au cours de cette période (qui est tombé à 22,5 millions de livres sterling en 2024). ), plus du double des 11 millions de livres sterling budget annuel que BBC Film consacre aux films. Film4 donne la priorité à des longs métrages moins nombreux, mais à plus gros budget, en travaillant avec des cinéastes tels que Yorgos Lanthimos et Jonathan Glazer, ainsi qu'avec des cinéastes débutants.

En moyenne, selon le rapport, les radiodiffuseurs de service public contribuent à hauteur de 17 % aux budgets totaux des projets.

L'investissement annuel des radiodiffuseurs de service public (PSB) dans les fictions d'origine britannique est bien supérieur à ce qui est alloué à la production de nouveaux films ? 340 M£ contre 24 M£ en 2022. Cependant, cet investissement cinématographique se traduit par une dépense moyenne d'environ 1 M£ par heure ? ce qui est proche de la dépense horaire moyenne équivalente d'un radiodiffuseur de service public consacrée aux dramatiques haut de gamme.

Les services de télévision ont également été confrontés à une potentielle dévaluation de leurs droits de diffusion télévisée lorsqu’ils s’associent à des streamers mondiaux, révèle le rapport. Auparavant, les radiodiffuseurs britanniques pouvaient conclure des accords de cofinancement avec de grands studios américains, sachant qu'ils ne seraient pas en concurrence pour attirer les téléspectateurs britanniques. Une fois que les studios américains ont ouvert leurs propres services de streaming, la situation a changé : les studios américains recherchent désormais également une première fenêtre de streaming au Royaume-Uni, avant une transmission linéaire britannique traditionnelle.

Apple, Amazon et Netflix seraient plus fermes en exigeant une première fenêtre exclusive après toute exposition au cinéma (souvent limitée pour la qualification aux récompenses) ? même lorsqu'il y a un co-investissement de la part d'un radiodiffuseur.

Pour les radiodiffuseurs, cela pourrait avoir des implications plus existentielles, indique le rapport.

« Alors que les autres fenêtres de diffusion sont généralement devenues plus courtes au cours de la dernière décennie, la « télévision gratuite » est devenue plus courte. la fenêtre a été soumise à une pression croissante? a expliqué le rapport. « Il a généralement été repoussé de 12 mois à 24 mois et parfois même à 36 mois. Par conséquent, les dirigeants des diffuseurs remettent inévitablement en question la proposition de valeur de leurs investissements cinématographiques alors que leurs propres téléspectateurs doivent attendre si longtemps pour voir les projets qu'ils ont soutenus.

Le nombre de projets avec investissement d'organismes publics ? le BFI, Screen Scotland, le Northern Ireland Screen Fund et Ffilm Cymru ? Le nombre de mises en production a atteint un sommet de 29 en 2020, soit près de trois fois le nombre passé devant les caméras en 2016. Cela fait écho au changement de stratégie du BFI ? en 2017, elle a recentré sa stratégie d’investissement pour soutenir des voix moins expérimentées et diverses, mais avec des niveaux budgétaires inférieurs.

En 2022-2023, le budget annuel du BFI Film Fund était d'environ 25 millions de livres sterling, qui est tombé à 18 millions de livres sterling par an dans le cadre de sa stratégie révisée sous le nom de BFI Filmmaking Fund à partir d'avril 2023. La stratégie 2023 du BFI a également déterminé « l'impact » de l'investissement. fonds destiné aux réalisateurs plus expérimentés, dont les films sont budgétisés à plus de 3,5 millions de livres sterling. Sur l’ensemble de la période 2014-2022, 65 % des films soutenus par l’argent public ont eu un budget inférieur à 1 million de livres sterling.

Fin des « guerres du streaming » ?

Ainsi que les polémiques autour des sorties en salles et des vitrines TV, pour les producteurs, les streamers ? l'investissement dans la production s'est accompagné d'une insistance sur le rachat de tous les droits du producteur, supprimant ainsi le potentiel de génération de tout autre « back-end » supplémentaire. revenu.

Un autre impact de l’entrée des streamers sur le marché britannique a été l’inflation des coûts budgétaires. Un producteur britannique a déclaré au rapport : « Dès que vous embarquez un streamer, toutes les personnes impliquées doublent leurs coûts et vous savez, c'est au moins 50 % plus cher avec un streamer à bord, voire le double. »

Après la pandémie, tous les streamers ont réévalué leurs plans globaux de dépenses en contenu et le rôle du cinéma britannique dans leurs stratégies d'investissement est en constante évolution.

Les majors hollywoodiennes se concentrent désormais sur la rentabilité, les obligeant à repenser leurs stratégies de streaming, alors que les investisseurs déplorent la hausse des taux d'intérêt. « Cela signifie effectivement que cette phase de ce que l'on appelle les « guerres du streaming » est terminée. c'est fini ? dit le rapport.

Les budgets de contenu ont été réduits par la plupart des entreprises historiques, même si les investissements de Netflix, Apple et Amazon ont stagné, voire augmenté. Mais on ne sait toujours pas dans quelle mesure ce trio s’engagera à investir dans la production britannique à long terme.

HETV accélère

Alors que la production cinématographique locale a chuté à ses niveaux les plus bas jamais enregistrés en 2023, marqué par les grèves, la production locale HETV se distingue comme la seule catégorie de production qui a attiré plus d'investissements en 2023 que les années précédentes, avec une hausse de 25 %. La HETV locale a attiré cinq fois plus d'investissements que le cinéma, soit 812 millions de livres sterling contre 160 millions de livres sterling. Le rapport postule que « la production télévisuelle locale était relativement insensible aux facteurs négatifs affectant tout le côté cinématographique du secteur ainsi qu'aux investissements internationaux dans la production télévisuelle britannique (qui ont chuté de 49 %).

En raison du processus de commande des diffuseurs et des termes de l’échange historiquement négociés par l’organisme commercial Pact, le modèle économique de la production télévisuelle indépendante est perçu comme moins risqué, avec des avantages commerciaux plus constants que la production cinématographique.

Depuis 2014, on compte un peu plus de 2 000 entreprises actives dans la production cinématographique et/ou télévisuelle haut de gamme. Seulement 2,4 % d'entre elles (48 entreprises) ont été actives dans les deux domaines. Parmi eux, 73 % ont commencé par la production cinématographique avant de se tourner vers la télévision. Au cours des trois dernières années, ces sociétés de production diversifiées ont réalisé près de deux fois plus d’émissions de télévision que de projets de films.

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