Après une association de courte durée, la société indienne Eros STX Global Corporation (ESGC) a signé un « accord définitif » pour la vente de 173 millions de dollars de STX Entertainment de Robert Simonds à The Najafi Companies, une société d'investissement privée basée aux États-Unis et détenant des participations dans les médias, la technologie et sportif.
Une transaction devrait être finalisée d’ici fin janvier 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Selon les termes de l'accord, Eros dispose d'une période de « go-shop » de 45 jours pendant laquelle elle peut solliciter des propositions alternatives auprès d'autres acheteurs potentiels.
Si l’accord avec Najafi prend fin, ESGC paierait des frais de résiliation de 4,5 millions de dollars et restituerait un dépôt de 2 millions de dollars à Najafi. Dans des circonstances précises, si Najafi ne parvenait pas à finaliser la transaction, il paierait des frais de 4,5 millions de dollars moins le dépôt.
Simonds a fondé STX en 2014 et après l'échec de ses efforts pour introduire STX à la Bourse de Hong Kong en 2018, Eros et STX ont fusionné en 2020 pour former Eros STX Global Corporation dans le cadre d'un accord qui permettrait à Eros de renforcer sa plateforme de streaming Eros Now avec Les titres hollywoodiens de STX.
Les succès théâtraux étaient rares sur le terrain. Le premier grand succès de STX était la comédie de 2016Mauvais Mamans, qui a rapporté 184 millions de dollars au box-office mondial, dont 113 millions de dollars en Amérique du Nord.Les arnaqueursouvert en 2019 et a rapporté 157 millions de dollars dans le monde et 105 millions de dollars en Amérique du Nord. Comédie romantique d'Amy SchumerJe me sens joliea rapporté environ 94 millions de dollars dans le monde, selon une répartition à peu près égale entre l'Amérique du Nord et l'international. De nombreuses versions de la société n’ont pas réussi à prendre de l’ampleur. Une bombe notable a été la sortie de 2019Poupées laidesque STX a vanté pendant des années avant sa sortie. Il a connu des difficultés au box-office et a fini avec 32 millions de dollars dans le monde, contre un peu plus de 20 millions de dollars en Amérique du Nord.
Le prix d'achat de 173 millions de dollars permettrait à Najafi d'acquérir STX Entertainment via l'achat de toutes les actions ordinaires émises et en circulation d'une entité mère de STX et d'une filiale en propriété exclusive d'ESGC. Le prix d'achat comprend le remboursement de 148 millions de dollars de dette due par STX Entertainment. Najafi s'est associé exclusivement à The Forest Road Company en tant que prêteur, qui devrait rembourser la dette de STX Entertainment et lui fournir un fonds de roulement à l'avenir.
Lazard agit en tant que conseiller financier d'ESGC et Kirkland & Ellis LLP et Gibson, Dunn & Crutcher LLP en sont les conseillers juridiques. Ballard Spahr LLP agit en tant que conseiller juridique de The Najafi Companies.
The Najafi Companies est basée à Phoenix avec des bureaux à Los Angeles et à New York et a été fondée par Jahm Najafi en 2002.
