Après des mois de spéculation, Wild Bunch et son actionnaire majoritaire Sapinda ont annoncé un plan de restructuration financière qui réduit les dettes de la société paneuropéenne de vente et de distribution et la met sur une nouvelle voie de croissance après près d'une décennie de repli.
Vincent Grimond, PDG de la société mère allemande Wild Bunch AG, créée lors de la fusion du groupe français Wild Bunch avec la société cinématographique allemande Senator en 2015, a déclaré que ce projet représentait un tournant majeur pour le groupe Wild Bunch dans son ensemble.
« La situation est désormais beaucoup plus claire » Grimond a ditÉcran. «Cela nous permet de regarder vers l'avenir et de mettre sérieusement à profit les éléments de l'entreprise que nous avons bâtis ces dernières années.»
Dans le cadre de ce plan, SWB Finance BV, filiale de Sapinda, assumera des dettes financières existantes pour un montant total de 73,2 millions de dollars (62,7 millions d'euros), dont 42,7 millions de dollars (36,6 millions d'euros) seront convertis en capitaux propres dans la société mère allemande Wild Bunch. AG.
En outre, les créanciers d'une obligation d'entreprise à 8 % émise en 2016 et d'un montant nominal total de 21 millions de dollars (18 millions d'euros) ont convenu de convertir toutes les obligations en nouvelles actions de Wild Bunch AG par le biais d'une nouvelle augmentation de capital.
Ces deux opérations réduiront la dette de Wild Bunch de 63 M$ (54,6 M?) et entraîneront une augmentation parallèle des fonds propres.
En plus de réduire la dette, Sapinda s'est également engagée à fournir à Wild Bunch une facilité de crédit de 35 millions de dollars (30 millions d'euros) pour l'acquisition de nouveaux contenus. Grimond estime que cela changerait la donne pour le groupe Wild Bunch, notamment pour le développement de ses activités TV.
"Cela nous permettra d'acheter du contenu, qu'il s'agisse de séries ou de films, voire d'entreprises ou d'autres activités", a-t-il ajouté. a-t-il déclaré, ajoutant que l'entreprise se retrouverait avec une dette d'environ 58 millions de dollars (50 millions d'euros), sans tenir compte de la ligne de crédit supplémentaire de 30 millions d'euros.
« Ce n'est pas tellement. Nous avons des actifs bien plus précieux que cela? dit-il.
Le plan augmente la participation de Sapinda dans la société à 76 %, laissant aux actionnaires existants de Wild Bunch une part de 9 % et aux obligataires une part de 15 %.
« Nous sommes actionnaires minoritaires depuis des lustres. Cela ne change pas grand-chose pour nous ? », a déclaré Grimond, interrogé sur la réduction de sa part dans l'entreprise aux côtés de celle de ses cofondateurs Brahim Chioua et Vincent Maraval.
Incertitude
Ce plan met fin à des années d'incertitude financière pour Wild Bunch et fait également suite à un Festival de Cannes très médiatisé pour la société, où sa liste de ventes internationales mettait en vedette le lauréat de la Palme d'Or de Hirokazu Kore-eda.Voleurs à l'étalageet Nadine Labaki, lauréate du Prix du JuryCapharnaüm,ainsi que celui de Jean-Luc GodardLe livre d'images, récompensé d'une Palme d'Or d'honneur, et les réalisateurs primés de Gaspar Noé ? Sélection quinzaineClimax.
Le fonds d'investissement Sapinda ? dirigé par le flamboyant entrepreneur allemand Lars Windhorst ? s'est impliqué pour la première fois dans Wild Bunch AG lorsqu'elle a financé la fusion entre Wild Bunch et Senator en 2015.
Le soutien financier du fonds d'investissement au groupe naissant s'est toutefois rapidement tari après que Windhorst ait été frappé par une série de batailles juridiques liées à des investissements passés. Mais il a rebondi au cours de l'année écoulée, en réglant un certain nombre de procès, en levant 584 millions de dollars (500 millions d'euros) dans un nouveau véhicule de financement obligataire et en acquérant récemment la marque de lingerie La Perla.
Ce rebond permet également à Windhorst de renouveler son soutien à Wild Bunch.
Grimond n'a pas voulu commenter les événements des trois dernières années, mais a déclaré que Wild Bunch considérait toujours Sapinda comme l'homme « le plus naturel » qui soit. partenaire du groupe.
Windhorst a pour sa part déclaré dans un communiqué : « Nous sommes heureux de pouvoir apporter une solution financière au groupe cinématographique très décoré Wild Bunch, avec cette injection de capitaux propres, parallèlement à une restructuration de la dette. Un champion du cinéma indépendant comme celui-ci, avec un tel héritage, a besoin de stabilité et de soutien pour entamer une nouvelle phase de croissance rentable.
Les termes du plan ont été approuvés par le tribunal de commerce de Paris mardi 24 juillet et les augmentations de capital seront votées lors de l'assemblée générale des actionnaires du 20 septembre.
