AT&T et Discovery vont fusionner leurs activités de contenu pour créer un « leader mondial du divertissement ».
Structurée comme une transaction de « reverse morris trust », le géant des télécommunications AT&T va créer WarnerMedia, qui fusionnera avec Discovery.
L'entité issue du regroupement sera dirigée par l'actuel directeur général de Discovery, David Zaslav. Les actionnaires d'AT&T contrôleront 71 % de la société, tandis que les actionnaires de Discovery détiendront une participation de 29 %.
Une déclaration commune des deux sociétés indique que le rapprochement de WarnerMedia et de Discovery créera une société dotée « d’une taille et de ressources d’investissement importantes » et d’un chiffre d’affaires prévu pour 2023 de 52 milliards de dollars (36,9 milliards de livres sterling).
La fusion contribuera à accélérer la présence des deux sociétés dans le paysage mondial du D2C « en réunissant des atouts de contenu complémentaires et diversifiés avec un large attrait », ajoute le communiqué.
WarnerMedia et Discovery opèrent tous deux sur un marché médiatique mondial dans lequel des sociétés comme Netflix, Disney et Amazon ont déjà mis en place de solides services de streaming et une opération unifiée entraînera une concurrence plus rude.
La nouvelle entité regroupe une médiathèque géante de quelque 200 000 heures de contenus vidéo et plus de 100 marques scénarisées et non scénarisées dont HBO, Warner Bros., Discovery, DC Comics, CNN, Cartoon Network, HGTV, Food Network, TBS, TNT, Eurosport, Magnolia, TLC, Animal Planet et ID.
"La nouvelle société sera compétitive à l'échelle mondiale dans le secteur à croissance rapide de la vente directe au consommateur - en apportant un contenu convaincant aux abonnés D2C à travers son portefeuille, y compris HBO Max et Discovery+ récemment lancé", indique le communiqué.
L'accord signifie qu'AT&T recevra 43 milliards de dollars (30,5 milliards de livres sterling ; sous réserve d'ajustement) sous forme de liquidités, de titres de créance et de certaines dettes de WarnerMedia.
Le directeur général d'AT&T, John Stankey, a déclaré que l'accord unissait les entreprises ayant des « atouts de contenu complémentaires ».
"Cela positionne la nouvelle société comme l'une des principales plateformes mondiales de streaming direct aux consommateurs", a-t-il déclaré. "Cela soutiendra la croissance fantastique et le lancement international de HBO Max avec l'empreinte mondiale de Discovery et créera des gains d'efficacité qui pourront être réinvestis dans la production de contenus de qualité supérieure pour donner aux consommateurs ce qu'ils veulent."
Dans une note adressée au personnel, Zaslav a qualifié l'accord de « tournant historique pour cette grande entreprise ».
« Notre vision commune est celle d'une société de divertissement purement ludique, réunissant les franchises les plus appréciées au monde dans les meilleurs genres de programmation… le tout sous un même toit », a-t-il écrit. « Notre excellence combinée en matière de narration et de streaming, et notre profonde expertise mondiale. Cette empreinte permettra de former une entreprise axée sur le client, fortement positionnée pour l'avenir et de devenir un concurrent de premier plan en matière de streaming.
« Cette nouvelle entreprise est tout à fait logique. La combinaison de nos marques, de nos actifs, de notre contenu, de notre portée mondiale et de notre leadership créatif nous positionnera pour une croissance durable dans un paysage du divertissement dans lequel nous sommes désormais en concurrence avec des poches très riches.
Le communiqué de presse ne fait aucune mention du directeur général de WarnerMedia, Jason Kilar.
Délai de transaction
Zaslav a ajouté que la fusion prendrait du temps, mais qu'il s'attend à ce que l'accord « soit approuvé au premier semestre de l'année prochaine ».
"En attendant, les affaires se déroulent comme d'habitude, et nous devons garder un œil sur le ballon et continuer à faire avancer notre entreprise autonome, y compris nos projets ambitieux pour Discovery+", a-t-il ajouté. « Dans le même temps, nous vous tiendrons bien sûr au courant des développements, ainsi que du moment et de la manière dont nous pourrons commencer à dialoguer avec nos homologues. »
Zaslav et Stankey organisent une assemblée publique virtuelle mercredi 19 mai.
Cette histoire est apparue pour la première fois sur le site sœur de Screen, Broadcast
