Source : Cinéworld
Cineworld a conclu un accord avec ses prêteurs pour restructurer sa dette et sortir de la faillite et a également abandonné son projet de vendre ses activités aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Irlande.
Dans un communiqué publié aujourd'hui (3 avril), Cineworld a dévoilé un accord de restructuration conditionnel avec les prêteurs qui verrait le géant de l'exposition sortir du processus de faillite du chapitre 11 s'il était approuvé.
L'accord proposé réduirait l'endettement de l'entreprise d'environ 4,53 milliards de dollars, principalement grâce aux prêteurs recevant des capitaux propres dans le groupe réorganisé en échange de la libération de leurs créances.
L'opération permettra également de lever 800 millions de dollars grâce à une offre de capitaux propres entièrement garantie à tous les prêteurs et à une offre de capitaux propres directe à des prêteurs spécifiques.
Il fournira également 1,46 milliard de dollars de nouveau financement par emprunt au groupe Cineworld lorsqu'il sortira du chapitre 11.
Le produit de l'offre de droits et de la facilité de sortie sera utilisé pour rembourser intégralement la facilité de financement du débiteur-exploitant de 1,94 milliard de dollars conclue par les sociétés du groupe Chapter 11 et pour financer les opérations commerciales futures.
"La restructuration proposée ne prévoit aucune récupération pour les détenteurs des participations existantes de Cineworld", indique le communiqué.
Il a ajouté que l'accord est soumis à « l'exécution de la documentation définitive et à certaines autres conditions ».
Mooky Greidinger, PDG de Cineworld, a déclaré : « Cet accord avec nos prêteurs représente un « vote de confiance » dans notre entreprise et fait progresser considérablement Cineworld vers la réalisation de sa stratégie à long terme dans un environnement de divertissement en évolution. Avec un nombre croissant de superproductions et un public de plus en plus nombreux qui retourne au cinéma, Cineworld est prêt à continuer à offrir aux cinéphiles les expériences cinématographiques les plus immersives et à maintenir sa position de « meilleur endroit pour regarder un film ».
Vente potentielle
Cineworld a également fait le point sur une potentielle vente de tout ou partie du groupe.De retour en févrierla société a fait état de « plusieurs offres indicatives » pour tout ou partie de ses actifs et « d’un certain intérêt stratégique » dans l’ensemble de l’entreprise.
Cependant, Cineworld a maintenant déclaré qu'« en l'absence d'une offre en espèces nettement supérieure à la valeur établie dans le cadre de la restructuration proposée », le groupe cesserait de chercher un acheteur pour ses activités aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Irlande, mais « continuerait à d'examiner les propositions qui ont été reçues concernant ses activités dans le « reste du monde ».
Comme annoncé précédemment, Cineworld espère sortir du processus du chapitre 11 au cours du premier semestre 2023.
